Pedro Fernández de Córdoba, primer marqués de Priego, confió la construcción de este convento al arquitecto Hernán Ruiz el Viejo. Concluido en 1542, fue ampliado en varias ocasiones hasta alcanzar su tamaño actual en el s. XVIII. La fachada de la iglesia presenta una bonita portada de estilo gótico flamígero; en su interior destacan el artesonado de la nave central y el retablo mayor. Cerca del convento se encuentra el palacio que se construyeron los marqueses de Priego, cuyo marquesado pertenece hoy a la Casa de Medinaceli.