La madraza o universidad coránica fue construida en 1349 por Yusuf I. Tras la reconquista, los Reyes Católicos la cedieron a la ciudad. La original fachada pertenece a la última fase del barroco granadino (s. XVIII). En el interior el antiguo oratorio conserva su carácter árabe a pesar de las muchas intervenciones llevadas a cabo en el s. XIX: estucos policromados, bovedillas de mocárabes y una bonita cúpula octogonal.