La Terrazza está ubicado en la pequeña isla volcánica de Panarea, a 5 minutos a pie del muelle de San Pietro, desde donde salen barcos con destino a Lipari. Ofrece habitaciones llamativas con terraza con vistas al mar. La Terrazza es un establecimiento de gestión familiar que dispone de habitaciones insonorizadas provistas de minibar y aire acondicionado. Todas presentan suelos de baldosas y muebles de color blanco y azul mediterráneo. El desayuno bufé diario incluye fruta fresca, quesos y cruasanes. El restaurante sirve platos de pescado y carnes a la parrilla argentina. Panarea es una isla con muy poco tráfico que cuenta con servicio de taxis eléctricos. También se pueden alquilar barcos en los muelles. Las playas de arena más cercanas están a 20 minutos a pie.